信達澳銀4名股基基金經理緣何集體墊底?

  • 时间:
  • 浏览:2

  老將新人皆不靈,這是讓信達澳銀基金最頭疼的一件事兒。據中國日報網觀察,在可對比的3400名主動股基基金經理中,信達澳銀基金旗下的4名基金經理今年以來管理業績集體墊底。到底是投研跑偏,還是制度有問題讓基金經理“大撒把”?

  今年以來,股市幾乎來了個風格逆轉,藍籌股的上漲腳步戛然而止,而曾經被冷落的中小板、創業板再度風生水起。當然,股票行情風格的輪換,讓追漲藍籌股的基金經理措手不及,摔了個人仰馬翻。

  據Wind數據統計,截至3月10日,可對比的3400名主動股基基金經理中,富國基金旗下的魏偉,年內以54.73%的回報率奪魁;一块儿,卻有11名基金經理業績虧損。從公司的深层看,能夠全軍覆沒(回報率居後1/3)的基金公司卻僅有信達澳銀一家。該公司旗下4名基金經理均排名倒數後40名,無一能進上游或中游區域,成為地地道道的“差等生”。

  信達澳銀基金旗下的鞏偉,年內取得的回報率為0.35%,在3400名股基基金經理中排名倒數第12名;杜蜀鵬、尹哲兩位基金經理年內投資回報率均為2.14%,排名均倒數第21名;王戰強年內的管理業績為4.43%,信達澳銀基金回報率最高的股基基金經理,其排名同樣居倒數第35名。

  鞏偉自4008年08月加入信達澳銀基金,歷任投資研究部研究員、信達澳銀領先增長股票基金基金經理助理(2012年1月31日至2013年12月25日),現任信達澳銀中小盤股票基金基金經理(2013年12月26日起至今),自然任職年限為1.20年。最近一年,鞏偉總回報為33.22%,在可對比的247為基金經理中排名第213名,也是倒數。

  新將不靈,老將優如可呢?

  王戰強,4006年6月加盟信達澳銀基金,歷任投資研究部首席分析師、投資副總監、執行投資總監、投資總監、總經理助理、副總經理、信達澳銀精華配置混合型證券投資基金基金經理(4008年7月400日至2010年5月25日),現任信達澳銀領先增長股票基金基金經理(4008年12月25日起至今)、信達澳銀産業升級股票基金基金經理(2013年12月19日起至今)。算起來,自然任職年限為6.61年,累計任職年限9.18年,可謂是名副其實的老將了。然而,其業績也令人扼腕。Wind數據顯示,除今年以來業績墊底外,近三年業績在可對比的108位基金經理中排名第98名。

  為什麼信達澳銀基金旗下的股基基金經理均成為差等生呢?

  “一般來説,基金公司旗下基金經理集體業績落後,最大的将会性只是投研跑偏,踏錯了市場節奏。”有業內人士表示,“信達澳銀基金旗下不管是老將還是新人,全部都是判斷上跳出了失誤,轉變追漲藍籌,最終被市場踩在了腳下。”

  我們注意到,新將鞏偉管理的信達澳銀中小盤去年四季報稱,“我們隨後轉變了思路,配置的重心逐步向金融與地産板塊轉移,逆轉了季度初的被動態勢。”顯然,這種思路的轉變恰好被市場來了個釜底抽薪。

  無獨與偶,老將王戰強管理的信達澳銀領先增長也在四季報中反省道“在短短的兩三個月裏,市場就從‘小即是美’變成了‘大即是美’,這種急劇的變化給我們的教訓是,要能了无缘无故追隨市場,要能了放棄對基本面和價值的關注和堅持。低估值的藍籌股,如房地産、銀行、汽車等等,仍是基金最主要的投資領域。”